农业银行中期业绩：净息差企稳回升，下半年如何保持稳中向好？
元描述： 农业银行发布2024年中期业绩，净利润同比增长2.0%，净息差企稳回升，展现出稳健经营态势。本文深入解读农行上半年业绩亮点，并分析下半年如何保持稳中向好，重点关注净息差、信贷规模、非息收入、资产质量等关键指标。
引言： 在全球经济复苏乏力，国内经济面临复杂形势的背景下，农业银行发布了2024年中期业绩，交出了一份稳健的成绩单。净利润同比增长2.0%，营业收入同比增长0.4%，净息差环比一季度上升1BP，展现出该行在严峻环境下的经营韧性，也为全年工作奠定了坚实的基础。那么，农行上半年取得的成绩背后有哪些关键因素？下半年该如何保持稳中向好？本文将深入解读农行中期业绩，分析其未来发展趋势，为读者提供更多参考。
农业银行中期业绩概览
农业银行上半年实现净利润1,365亿元，同比增长2.0%；营业收入3,671亿元，同比增长0.4%；利息净收入2,908亿元，同比增长0.1%。值得注意的是，净息差在经历了连续下跌之后，上半年环比一季度上升1BP，达到1.45%，初步企稳回升。
农业银行上半年业绩亮点解读
农行上半年取得的成绩，离不开其在以下几个方面的努力：
1. 持续加大实体经济支持力度，信贷规模平稳增长，结构持续优化。 农行上半年重点领域和薄弱环节信贷支持力度持续加大，县域贷款、乡村振兴重点帮扶县贷款、制造业、绿色信贷、普惠金融、科创产业等重点领域贷款规模保持较高增速，结构不断优化。这表明农行始终坚持“服务国家战略，服务实体经济”的主责主业，为经济转型提供高质量的金融供给。
2. 净息差初步企稳回升，展现出良好的资产负债管理能力。 农行上半年采取了一系列措施，例如持续做好量价协同管理、提升定价精细化水平、加强负债成本管控等，有效缓解了资产端收息率下行和负债端付息率上升的双重压力，最终实现净息差企稳回升。
3. 非息收入多元增长，进一步提升盈利能力。 农行上半年手续费收入降幅有所收窄，体现了其积极把握扩大内需、促进消费升级、推进资本市场高质量发展的政策机遇，持续推动中间业务高质量发展。此外，农行还持续跟踪市场变化，灵活应对金融市场波动，动态优化投资组合和交易策略，挖掘增收潜力，推动其他非息收入增长。
4. 资产质量保持稳定，风险抵补能力充足。 农行上半年不良率和逾期率均较上年末下降，拨备覆盖率继续保持在高水平，展现出该行稳健的风险管理能力，具备充足的风险抵补能力。
总体而言，农行上半年经营质效保持稳定，为全年工作奠定了坚实基础。
净息差：关键指标的未来走势
净息差是银行经营的核心指标之一，也是衡量其盈利能力的重要指标。在存贷款利率趋势性下行背景下，农行净息差的未来走势备受市场关注。
农行行长王志恒表示，下半年净息差将总体保持稳定，并争取实现进一步的边际改善。主要基于以下几个方面的判断：
1. 资产端： 贷款收息率仍有下行压力，但农行将加大信贷结构优化力度，重点支持实体经济、县域经济发展，提升信贷质量，努力降低信贷成本，从而缓解资产端收息率下行压力。
2. 负债端： 随着存款利率市场化调整机制的持续释放，以及美联储加息对人民币汇率的影响逐渐消退，负债成本压力将继续得到缓解。此外，农行将进一步加强负债成本管控，提升基础服务能力，不断提升负债质量，存款付息成本存在一定改善空间。
3. 政策支持： 政策利率和LPR下调，有利于巩固经济持续回升向好态势，并有助于稳定净息差水平。
总体而言，尽管贷款收息率仍面临下行压力，但负债成本压力预计将继续缓解，政策支持力度也将持续，因此农行净息差下半年将总体保持稳定，并有望实现进一步的边际改善。
农业银行下半年经营目标：稳中求进，以进促稳
王志恒强调，农行下半年的目标是保持全年经营质效的稳定，并努力实现经营业绩稳中向好。具体来说，将继续坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”的工作总要求，以四个“保持”来努力实现这一目标：
- 保持信贷规模平稳增长和结构持续优化。 农行将聚焦主责主业，主动顺应宏观调控政策导向，着力做好“五篇大文章”、服务新质生产力，为经济转型提供高质量的金融供给。
- 保持净息差总体稳定。 农行将持续做好量价协同管理，提升定价精细化水平，推进服务能力提升和客户基础建设，加强负债成本管控，努力使净息差保持总体稳定。
- 保持非息收入多元增长。 农行将把握扩大内需、促进消费升级、推进资本市场高质量发展的政策机遇，持续推动中间业务高质量发展，并持续跟踪市场变化，灵活应对金融市场波动，动态优化投资组合和交易策略，持续挖掘增收潜力，努力推动其他非息收入增长。
- 保持资产质量稳定。 农行将持续加强全面风险管理，特别是加强重点领域信用风险防范化解，强化逾期贷款管理，并加大不良资产清收处置力度，保持资产质量稳定。
农业银行的未来发展方向：数字化转型，服务实体经济
农行在保持稳健经营的同时，也积极拥抱数字化转型，不断提升服务效率和客户体验，并持续加大对实体经济的支持力度。
1. 数字化转型： 农行积极推动数字化转型，打造智慧银行，不断提升服务效率和客户体验。例如，农行推出了一系列线上金融服务，包括线上开户、线上贷款、线上支付等，为客户提供更加便捷、高效的金融服务。此外，农行还积极探索金融科技应用，提升风险管理水平和运营效率。
2. 服务实体经济： 农行始终坚持服务国家战略，服务实体经济，为经济发展提供强有力的金融支持。例如，农行加大对县域经济、乡村振兴、制造业、绿色信贷、普惠金融、科创产业等重点领域的信贷支持力度，助力实体经济发展。
常见问题解答
1. 农业银行净息差未来走势如何？
农行预计下半年净息差将保持总体稳定，并争取实现进一步的边际改善。主要因素包括：贷款收息率仍面临下行压力，但负债成本压力预计将继续缓解，政策支持力度也将持续。
2. 农业银行如何保持资产质量稳定？
农行将持续加强全面风险管理，特别是加强重点领域信用风险防范化解，强化逾期贷款管理，并加大不良资产清收处置力度，保持资产质量稳定。
3. 农业银行如何提高非息收入？
农行将把握扩大内需、促进消费升级、推进资本市场高质量发展的政策机遇，持续推动中间业务高质量发展，并持续跟踪市场变化，灵活应对金融市场波动，动态优化投资组合和交易策略，持续挖掘增收潜力，努力推动其他非息收入增长。
4. 农业银行在数字化转型方面取得了哪些成果？
农行积极推动数字化转型，打造智慧银行，不断提升服务效率和客户体验。例如，推出了一系列线上金融服务，包括线上开户、线上贷款、线上支付等，为客户提供更加便捷、高效的金融服务。
5. 农业银行如何支持实体经济发展？
农行始终坚持服务国家战略，服务实体经济，为经济发展提供强有力的金融支持。例如，加大对县域经济、乡村振兴、制造业、绿色信贷、普惠金融、科创产业等重点领域的信贷支持力度，助力实体经济发展。
6. 农业银行的未来发展方向是什么？
农行将继续坚持稳健经营，深化数字化转型，持续加大对实体经济的支持力度，努力成为更具竞争力和影响力的全球领先银行。
结论
农行上半年取得的成绩，展现出该行在严峻环境下的经营韧性和稳健发展态势。下半年，农行将继续坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”的工作总要求，以四个“保持”来努力实现经营业绩稳中向好。同时，农行将继续坚持服务国家战略，服务实体经济，积极拥抱数字化转型，努力成为更具竞争力和影响力的全球领先银行。
